IONOS Group SE plant Börsengang im ersten Quartal 2023

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• IONOS ist der führende Digitalisierungspartner für kleine und mittlere Unternehmen in Europa und bietet Technologielösungen für rund sechs Millionen Kunden weltweit
• Mit nachhaltigem Wachstum, hoher Profitabilität und starkem Cashflow ist IONOS in großen und schnell wachsenden Märkten gut positioniert, die von langfristigen Trends profitieren
• Ein Börsengang ist der nächste logische Schritt, um den Wachstumskurs des Unternehmens weiter zu beschleunigen und seine Marke zu stärken
• Die Notierung der Aktien und ihre Zulassung zum Handel ist im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse geplant

Karlsruhe/Berlin, 17. Januar, 2023. Die IONOS Group SE (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften „IONOS“ oder das „Unternehmen“), der führende europäische Digitalisierungspartner für kleine und mittlere Unternehmen („KMU“), hat gemeinsam mit ihren Aktionären United Internet AG („United Internet“) und WP XII Venture Holdings II SCSp, ein mit Warburg Pincus verbundenes Unternehmen (zusammen „Warburg Pincus“) Pläne für einen Börsengang („IPO“) angekündigt. Die Aktien sollen, unter Berücksichtigung des Marktumfelds, im ersten Quartal 2023 im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) notiert werden. Der Börsengang wird voraussichtlich aus dem Angebot existierender, von United Internet und Warburg Pincus gehaltener Aktien, bestehen. United Internet wird nach Abschluss des geplanten Börsengangs eine Mehrheitsbeteiligung an IONOS behalten. Mit dem angestrebten Streubesitz soll ein liquider Markt für die Aktien der IONOS Group SE geschaffen werden.

Achim Weiß, CEO der IONOS Group SE, sagt: „Der geplante Börsengang markiert ein neues Kapitel in der Erfolgsgeschichte von IONOS. Unser Web Presence- und Productivity-Geschäft hat sich über viele Jahre hinweg bewährt und das Cloud Solutions-Geschäft wächst sehr schnell und trägt sich bereits selbst. Auf Basis unseres starken Finanzprofils erwarten wir, dass der Börsengang uns dabei unterstützen wird, sowohl die Attraktivität unserer in vielen Ländern bereits sehr bekannten Marke weiter auszubauen als auch unsere Position als führender europäischer Partner für die Digitalisierung von KMU und leistungsfähiger Cloud-Anbieter weiter zu stärken.“

Ralph Dommermuth, designierter Vorsitzender des Aufsichtsrats der IONOS Group SE und Vorstandsvorsitzender der United Internet AG, sagt: „Nach dem starken Wachstum und der erfolgreichen Entwicklung in den vergangenen Jahren ist ein Börsengang der nächste logische Schritt für IONOS. Als eigenständiges, börsennotiertes Unternehmen würde IONOS über eine größere Flexibilität verfügen.“

René Obermann, Co-Head Europa bei Warburg Pincus und designiertes Mitglied des Aufsichtsrates der IONOS Group SE, fügt hinzu: „Wir haben den erfolgreichen Weg von IONOS in den vergangenen Jahren unterstützt und sind stolz darauf, das Unternehmen auf seinem Weg an den Kapitalmarkt zu begleiten. Der Börsengang stellt einen wichtigen Meilenstein für IONOS dar, der es dem Unternehmen ermöglichen wird, viele neue Wachstumschancen zu erkunden. Darüber hinaus ist der IPO für alle Stakeholder des Unternehmens ein spannender Schritt.“

Wachsender Geschäftsbereich Web Presence & Productivity profitiert von klarer, führender Position im europäischen Webhosting-Markt

Als führender europäischer KMU-Digitalisierungspartner und zuverlässiger Cloud-Anbieter unterstützt IONOS seine Kunden bei ihrer Digitalisierung. Das Unternehmen verfügt über eine strategische Präsenz in insgesamt 18 Märkten in Europa und Nordamerika mit einer weltweit zugänglichen Plattform. In den europäischen Kernmärkten Deutschland, Spanien, Großbritannien, Frankreich und Polen hält es führende Marktpositionen als Nr. 1 bzw. Nr. 2. Mit einem umfassenden Portfolio an Produkten und Dienstleistungen, unterstützt durch einen preisgekrönten Kundenservice und eine hochmoderne Infrastruktur, bedient IONOS eine große, breit aufgestellte und loyale Kundenbasis mit rund sechs Millionen Kunden weltweit (Stand: 30. September 2022). 

Eine große und wachsende Anzahl an KMU hat einen zunehmenden Digitalisierungsbedarf, um die Sichtbarkeit und Effizienz im digitalen Raum zu steigern und so ihr operatives Geschäft und ihr Wachstum zu sichern. IONOS stellt die für diese Unternehmen oft erfolgskritische digitale Infrastruktur bereit. Die Geschäftsbereiche und Märkte von IONOS haben sich auch in Krisenzeiten als widerstandsfähig erwiesen und besitzen großes Potenzial, ihren Wachstumskurs fortzusetzen. Es wird erwartet, dass der vom Unternehmen bediente adressierbare Markt mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate („CAGR“) von ca. 19 % von 38 Mrd. EUR im Jahr 2021 auf 89 Mrd. EUR bis 2026 wachsen wird. Dabei wird ein Wachstum des Marktsegments Web Presence & Productivity („WP&P“) mit einer CAGR von ca. 9 % von 2021 bis 2026 auf 34 Mrd. EUR und des Cloud-Marktsegments mit einer CAGR von 29 % von 2021 bis 2026 auf 55 Mrd. EUR prognostiziert¹.

Die skalierbare Plattform und das breit aufgestellte Produktportfolio von IONOS in den Bereichen WP&P sowie Cloud Solutions sind auf das Online-Wachstum seiner Kunden ausgerichtet. Im Bereich WP&P, der im Jahr 2021 rund 90 % der Umsätze² des Unternehmens generierte, bietet IONOS einen One-Stop-Shop für alle Digitalisierungsbedürfnisse von KMU-Kunden über deren gesamten Lebenszyklus hinweg: Das Angebot reicht von Domains und Webhosting bis hin zu klassischen Website-Buildern und Do-it-yourself-Lösungen, von professionellen E-Mails bis hin zu E-Commerce-Lösungen und Online-Marketing-Tools. Darüber hinaus betreibt IONOS weitreichende Aftermarket-Aktivitäten wie beispielsweise den Betrieb eines Marktplatzes für Domains. Das Aftermarket-Geschäft ist in den vergangenen Jahren stark gewachsen. 

Das Geschäftsmodell von IONOS basiert überwiegend auf Kundenverträgen mit festen monatlichen Gebühren und vertraglich festgelegten Laufzeiten, die stabile, wiederkehrende und planbare Einnahmen und Cashflow ermöglichen. Dies bietet Schutz vor Konjunkturschwankungen und schafft gleichzeitig finanzielle Flexibilität, um Chancen in neuen Geschäftsbereichen und neuen Märkten zu nutzen. Vor dem Hintergrund signifikanter Markteintrittsbarrieren strebt IONOS im WP&P-Bereich mittelfristig ein jährliches Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich an. 

Schnell wachsendes und sich bereits selbst tragendes Cloud-Geschäft

Einer der wichtigsten Wachstumsmotoren von IONOS ist das sich bereits selbst tragende Geschäft mit Cloud Solutions, das 2021 rund 10 % der Einnahmen³ generierte. Die jüngsten Investitionen, die vollständig aus reinvestierten Gewinnen finanziert wurden, haben zur Wachstumsdynamik des Geschäftsbereichs beigetragen: Von 2019 bis 2021 wuchs das Cloud Solutions-Geschäft jährlich um durchschnittlich 19 %. IONOS beabsichtigt, nicht nur vom globalen Trend der Verlagerung in die Cloud zu profitieren, sondern auch von der Tatsache, dass das Unternehmen über eine eigene, von US-Anbietern unabhängigen Cloud-Infrastruktur verfügt. 

Widerstandsfähiges Geschäftsmodell basierend auf starkem Wachstum, hoher Profitabilität und Cash-Generierung 

Dank seines starken und widerstandsfähigen Geschäftsmodells weist IONOS ein äußerst attraktives und robustes Finanzprofil auf, das Wachstum, Profitabilität und Cash-Generierung vereint und dabei nach Einschätzung des Unternehmens besser abschneidet als viele seiner Wettbewerber. 

Das Unternehmen erwirtschaftete im Jahr 2021 einen Gesamtumsatz von 1,1 Mrd. EUR und geht davon aus, dass dieser im Jahr 2022 um 15 bis 18 % gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden konnte. In den ersten neun Monaten des Jahres 2022 hat IONOS ein Umsatzwachstum von 19 % im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Jahres 2021 erzielt und damit seinen Wachstumskurs sowohl bei WP&P als auch bei Cloud Solutions bestätigt. Mittelfristig strebt das Unternehmen ein Gesamtumsatzwachstum von etwa 10 % CAGR an, wobei dabei für den Bereich Cloud Solutions in diesem Zeitraum ein anteiliges Umsatzwachstum mit etwa 20 % CAGR angenommen wurde.

IONOS betreibt ein hochprofitables Asset-light-Geschäft mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 32,2 % im Jahr 2021. Während für 2022 aufgrund weiterer Investitionen in die Marke IONOS eine niedrigere Marge erwartet wird, geht das Unternehmen davon aus, mittelfristig eine bereinigte EBITDA-Marge von dauerhaft über 30 % zu erreichen.

Angetrieben vom hohen Anteil an wiederkehrenden Abonnement-Umsätzen, der Skalierbarkeit des Geschäftsmodells und einer hohen Cash-Generierung verbunden mit geringen Instandhaltungsinvestitionen, weist das Unternehmen im Jahr 2021 eine Cash Conversion Rate von 89,5 % auf.

Zusätzliches Wachstum durch verschiedene Wachstumstreiber und kontinuierliche Investitionen in die Marke unterstützt 

Mit der starken und in mehreren europäischen Märkten führenden Position von IONOS im wachsenden Webhosting-Markt, einem robusten Finanzprofil und einem widerstandsfähigen Geschäftsmodell ist das Unternehmen überzeugt davon, für zukünftiges Wachstum sehr gut aufgestellt zu sein. Neben weiterem organischem Wachstum durch bisherige erfolgreiche Investitionen, z.B. in Cloud Solutions und die Expansion in bestehende sowie neue lokale Märkte, will IONOS zusätzliche Wachstumstreiber nutzen. Gleichzeitig ist der Aufbau der stärksten Marke der Branche ein Schlüsselelement zur Sicherung zukünftiger Marktanteile, ergänzt von der Möglichkeit weiteren Wachstums durch Up- und Cross-Selling des aktuellen Produktportfolios. Langfristig sind die weitere internationale Expansion, die Erweiterung des Produktportfolios und die Konsolidierung durch Fusionen und Übernahmen weitere Optionen zur Beschleunigung des Wachstums.

IONOS ist der Ansicht, dass es als eigenständiges, börsennotiertes Unternehmen über eine größere Flexibilität bei der Umsetzung dieser Wachstumsstrategie verfügen wird. Darüber hinaus will IONOS von der erhöhten Sichtbarkeit und Bekanntheit seiner Marken sowie dem direkten Zugang zu den Kapitalmärkten nach einem Börsengang profitieren, um sein Wachstum weiter zu beschleunigen und seine führende Position auf dem europäischen Webhosting-Markt weiter zu festigen. IONOS hat sich seine Finanzierung durch Intercompany-Kredite von United Internet gesichert.

Weitere Details zum geplanten Börsengang 

Das Aktienkapital des Unternehmens wird derzeit von United Internet (75,1 %) und Warburg Pincus (24,9 %) gehalten. Das Angebot wird voraussichtlich aus einem öffentlichen Angebot in Deutschland und internationalen Privatplatzierungen bestehen. Die Notierung der Aktien der IONOS Group SE ist im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse geplant. J.P. Morgan, Berenberg, Deutsche Bank und BNP PARIBAS agieren als Joint Global Coordinators im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion. Barclays und Goldman Sachs agieren als Joint Bookrunners. COMMERZBANK, DZ BANK und die Landesbank Baden-Württemberg sind Co-Lead Manager.

¹ McKinsey (2022): Der KMU-Markt für Cloud- und Digitalisierungslösungen. Für seinen bedienten adressierbaren Markt hat IONOS Cloud Nordamerika und Server-Hosting Nordamerika von den Gesamtzahlen von McKinsey abgezogen, um sie an die aktuelle Adressierbarkeit von IONOS anzupassen. 

² Aus Kundenverträgen

³ Aus Kundenverträgen.